【天然气情报周刊】146期：《欧佩克减产协议破裂，特朗普“石化兴国”战略破产》

本周热点1、油价暴跌将冲击美国天然气上游产业
2、EIA: 去年美国天然气产量增加了10%
3、俄天然气公司暂停“西伯利亚力量”管道供气
4、揭秘！国际气价暴跌，谁是“元凶”？
5、哈萨克斯坦宣布，对中国天然气供应量减少25%
6、又一国介入与越南共同开发油气田
7、巴克莱：油气数字化市场5年内将迎来爆发期
8、国家发改委下调气价助力复工复产
9、LPG期货合约征求意见
10、发改委关于中俄东线工程北段管道运输试行价格批复


本刊视角
3月5-6日召开欧佩克与非欧佩克部长级会议上，欧佩克提议扩大减产150万桶/日；其中欧佩克100万桶/日非欧佩克50万桶/日。但俄罗斯表示反对，最终未达成协议。会后沙特迅速下调其官方原油售价，并计划增产。沙特4月产量将远高于1000万桶/日，可能接近1100万桶/日，而过去几个月，沙特产量维持在970万桶/日。彭博的消息称，沙特阿拉伯私下告诉一些市场参与者，该国在必要情况下还可以大幅提高产量，甚至达到创纪录的每天1200万桶。同时沙特阿美对亚洲，欧洲和美国的客户提供了前所未有的折扣，以吸引炼油厂使用沙特原油。
俄罗斯和沙特的本轮谈判破裂即在意料之内，又在意料之外。意料之内的原因是显而易见的，新冠疫情在全球快速爆发。中国为了控制疫情，经济停摆两个月，成功控制了疫情蔓延。但是这场瘟疫已经在二月份蔓延到全世界，并且成功重创了韩国、整个西欧和伊朗。以天然气为例，伍德麦肯兹认为中国液化天然气需求将比疫情之前的展望减少260万吨或630万吨。全球性的油气需求萎靡和大量传统油气买家都在拿出长协要求使用不可抗力条款停止供货。目前西太地区长协到岸价格普遍为4-5美元每百万英制热量单位左右，目前现货价格跌到了3美元每百万英制热量单位左右。申请延期交货的都算是“商场上讲仁义的君子”了。直接拒绝执行合约并不少见。然而这样并不算跌到完，有极端的预测认为今年的LNG有机会看到1美元以下每百万英制热量单位的价格。天然气的情况是这样，石油和LPG同样惨。如果真的全面拒绝收货了，对于现在沙特来讲冲击是全方位的，“油霸国”的财政根本承受不了这么大的打击。


2020年中国天然气需求展望2011年承接 “茉莉花革命”在阿拉伯世界中的震荡，沙特直接间接的参与利比亚和叙利亚的内战。在叙利亚、巴勒斯坦、伊拉克这些动荡国家和伊朗展开全方位的竞争。2015年萨勒曼国王上台之后，穆罕默德·本·萨勒曼王储执掌国防和外交大权立刻投身与也门内战。到现在沙特参与的利比亚、叙利亚、也门这三条热战战线都没能终结。伊拉克已经全面倒向伊朗，叙利亚已经成为俄国和土耳其之间的博弈场，自己亲自下场的也门战场长期进展不顺，苏丹已经撤离，阿联酋随时脱身走人，胡赛武装经常越过边境发动袭击。沙特的财政被无边无际的战争拖得债台高筑。不得不提速实现将沙特阿美公司上市套现以期实现沙特“2030年景愿”改善内部建设疲软的局面。2019年中美贸易争端令世界经济供应链疲软不以。沙特为了获得美国的支持不得不大力购买美式装备，在美国页岩油的挤压下想尽办法开发东亚市场。然而2020年伊始这一场突如其来的新冠肺炎疫情，将全球油气市场需求暴击到如此低迷，令沙特措手不及。如果这时候陷入和世界各个石油消费市场之间的供货纠纷，显然是不明智的。全球油气供货是多头市场，你不供货自然有愿意供货的人供货。以前沙特只需要搞定欧佩克成员国就能稳操国际油气市场，冷战后就不得不面对俄罗斯的挑战，到了2008年美国实现页岩油气“革命”美国从买家变成了竞争对手。这让沙特市场生存空间越来越小。现在就别说沙特是什么国际油气供应的“王者”、“霸主”之类的漂亮话了。沙特连续6年财政出现赤字了！在当前生存艰难的时代，只要能活下去，别让自己经济崩盘，就得奉行“死道友而不死贫道”的生存主义，谋求一份市场份额。不然一旦长协被裁定属于不可抗力范围，整个原有的供应关系链条就得洗牌，市场自然遵循谁价格低就跟谁走的逻辑去运行，与其被“洗牌”不如先下手为强，按住既有的客户资源，主动降价，抢夺客户资源。
说在意料之外也是有原因的。自从2014年，美联储退出量化宽松政策，全球油价大跌。沙特从那时起认识到，减产保价这个事必须建立一个更为广泛的联盟一起行动才能提升油价，保住自己的利益。经过一阵奔走忙碌，多次谈判破裂的辛苦，沙特付出千辛万苦才搞定俄罗斯这个欧佩克以外最大的石油出口国。沙特的辛苦付出是成功的，5年多来，这个减产联盟一直运行的不错。成功长期将国际油价提升至50美元每桶上下一线。原本去年因为美国在全球长期制造贸易纠纷导致世界经济萎靡，但是去年年底美联储在特朗普的威逼利诱下提前“开闸放水”，再加上中国达成了第一阶段贸易纠纷协议，世界经济形势大为好转。因此才有了3月份欧佩克和俄罗斯的谈判，来决定是否继续执行新的减产协定。然而2月疫情在欧洲爆发，全球需求萎靡，按照老的套路推算俄罗斯和欧佩克应该一起研究一套减产方案来保住自己的“饭碗”。然而这哥俩一起“呵呵”一笑，拒绝减产，沙特好似赌气一般去增产降价。
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一周数据
1、国际LNG价格；
2、中国进口LNG到岸数据
船期到岸情况
中国2019年1-12月LNG进口数据
3、国内天然气出厂价格
国内LNG接收站出站价格
国内部分LNG出厂价格
国内LNG 车槽送到估价
中国部分城市终端零售价格
车用LNG价格
4、国内拟在建天然气液化厂情况
在建天然气液化厂情况
国内LNG液化厂开工情况